Các chuyên gia quả quyết: Tiền mặt sẽ là “Vua” của các kênh đầu tư trong năm 2023

Các nhà đầu tư tăng cường nắm giữ tiền mặt trong bối cảnh nền kinh tế có nhiều biến động. Với nhiều người, tiền nằm im bây giờ đã không còn là “tiền chết”.

Bloomberg đưa tin theo khảo sát MLIV Pulse đối với 404 nhà đầu tư chuyên nghiệp và cá nhân, 2/3 người được hỏi cho biết sẽ tăng nắm giữ tiền mặt trong năm nay.

Sức hấp dẫn của tiền mặt nói lên nhiều điều trong môi trường kinh tế và tài chính bất ổn. Các nhà đầu tư lo ngại về một thị trường chứng khoán suy yếu, những đợt tăng lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và rủi ro suy thoái kinh tế.

Nói với Bloomberg, ông Michael Wilson – Giám đốc chiến lược vốn tại Mỹ của Morgan Stanley – cảnh báo rằng chỉ số S&P 500 có thể sụt giảm 20% trong năm nay vì lợi nhuận của doanh nghiệp lao dốc.

Trú ẩn an toàn

Trong bối cảnh đó, tiền mặt trở thành nơi trú ẩn an toàn, nhất là khi lãi suất trái phiếu kho bạc ngắn hạn của Mỹ tăng lên.

“Chúng tôi đang khuyến khích mọi người giữ tiền mặt, rằng điều đó không làm mất đi cơ hội làm giàu của bạn”, ông Leo Kelly – Giám đốc điều hành của Verdence Capital Advisors – chia sẻ.

“Các vị vẫn sẽ nhận được một khoản lời tốt, trong khi thị trường đang rất biến động”, ông nói thêm.

Bước vào phiên giao dịch đầu tuần này, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 116,98 điểm (tương đương 0,35%) lên 33.507,95 điểm. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq tăng lần lượt 26,06 điểm (0,65%) và 112,83 (0,97%).

Chứng khoán Mỹ nối dài đà tăng từ tuần trước do các nhà đầu tư lạc quan rằng Fed sẽ không tăng lãi suất lên cao hơn mức dự báo của Phố Wall.

Các thị trường châu Á cũng tăng điểm trong phiên 6/3, dù đà tăng vẫn bị hạn chế bởi mục tiêu tăng trưởng kinh tế năm 2023 thấp hơn dự đoán của Trung Quốc.

Các nhà đầu tư vẫn đang đánh giá những rủi ro có thể giáng xuống nền kinh tế toàn cầu. Một loạt sự kiện kinh tế và dữ liệu sẽ được công bố trong tuần này.

Tại châu Á, các nhà đầu tư đổ dồn sự chú ý vào Đại hội Đại biểu nhân dân toàn quốc (Quốc hội) Trung Quốc, khai mạc hôm 5/3, và những thông báo chính sách sẽ được đưa ra.

Các nhà giao dịch cũng chờ đợi báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ. Dựa trên dữ liệu này, giới đầu tư có thể phán đoán bước đi tiếp theo của ngân hàng trung ương.

Loạt sự kiện quan trọng

Ngoài ra, báo cáo chính sách tiền tệ của Chủ tịch Jerome Powell trước Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Mỹ vào ngày 7/3 và Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện hôm 8/3 có thể sẽ hé lộ quan điểm của người đứng đầu ngân hàng trung ương về nền kinh tế và lạm phát.

Mới đây, Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết loạt “dữ liệu nóng” về lạm phát có thể buộc ngân hàng trung ương đẩy lãi suất điều hành vượt mức 5,1-5,4% như dự đoán hồi tháng 12 năm ngoái.

Ông Waller cho biết các dữ liệu kinh tế mới nhất cho thấy một thị trường lao động “mạnh mẽ quá mức”, nhu cầu tiêu dùng vẫn cao và áp lực lạm phát còn dai dẳng. Tất cả đặt ra câu hỏi về những gì mà Fed đã đạt được trong cuộc chiến chống lạm phát.

Trong cuộc họp chính sách đầu tiên của năm nay, cơ quan hoạch định chính sách của Fed nhất trí tăng lãi suất 0,25 điểm phần trăm, đưa lãi suất điều hành lên 4,5-4,75%, mức cao nhất kể từ tháng 10/2007.

Fed buộc phải đánh đổi tăng trưởng kinh tế và thị trường việc làm để kìm hãm lạm phát.

Cuộc khảo sát của MLIV Pulse cho thấy 72% người được hỏi dự đoán lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm sẽ tăng trong tháng tới. Nhưng kịch bản ngược lại có thể xảy ra nếu các dữ liệu kinh tế cho thấy nền kinh tế hàng đầu thế giới và thị trường việc làm của Mỹ đã hạ nhiệt bất ngờ.

Giới nhà giàu đang đổ tiền vào Singapore

Singapore được biết đến là trung tâm tài chính của châu Á, nơi nhiều công ty đặt trụ sở chính, nhà giàu cất giữ tài sản. Tiền cũng đổ về đây thông qua các văn phòng gia đình.

Theo Bloomberg, chỉ 4 tháng sau khi ra mắt, văn phòng gia đình Farro Capital (có trụ sở ở Singapore) đã quản lý hơn 1 tỷ USD. Đó là một trong những minh chứng cho thấy giới nhà giàu đang đổ tiền về đảo quốc sư tử.

Thông qua các văn phòng gia đình, nhà giàu quốc tế đổ tiền về Singapore – trung tâm tài chính châu Á – để đầu tư, quản lý tài sản, thậm chí lập kế hoạch thừa kế.

Các văn phòng gia đình

Ông Hemant Tucker – cựu Giám đốc thị trường Nam Á và Trung Đông tại Bank of Singapore và ông Manish Tibrewal – cựu Giám đốc điều hành của Maitri Asset Management đã cùng 3 người khác thành lập Farro Capital từ tháng 10 năm ngoái.

Ông Tucker cho biết phần lớn khách hàng là người gốc Ấn Độ. Phần còn lại đến từ châu Âu và châu Á.

Khối tài sản do Farro quản lý tăng nhanh cho thấy sức hấp dẫn của Singapore đối với giới siêu giàu. Tiền đổ về đảo quốc sư tử bất chấp nỗ lực tăng thuế tài sản và các điều kiện chặt chẽ hơn trong việc giảm thuế.

Trong những năm qua, giới nhà giàu Trung Quốc đã đổ tiền về Singapore. Mức thuế thấp và sự ổn định của thành phố này cũng giúp thu hút người giàu trên toàn cầu.

“Chúng tôi đang nhắm tới các gia đình từ Nhật Bản, Mỹ đến Anh – bất cứ ai quan tâm đến châu Á với Singapore là cửa ngõ khu vực”, ông Tibrewal cho biết.

Ông tiết lộ công ty đang xem xét bổ sung 50 khách hàng gia đình khác trong vòng 18-24 tháng tới. Khối tài sản được quản lý trung bình là 30 triệu USD/gia đình.

Tính đến cuối năm 2021, Singapore có khoảng 700 văn phòng gia đình. Kể từ đó tới nay, nhiều văn phòng khác đã mọc lên, bất chấp việc nước này áp dụng các quy định chặt chẽ hơn kể từ tháng 4/2022.

Khách hàng Trung Quốc, Ấn Độ tăng lên

Tỷ phú giàu nhất châu Á Mukesh Ambani đã mở một văn phòng gia đình tại đây vào năm ngoái. Cùng với đó là ông Serge Brin – đồng sáng lập Google, tỷ phú đầu tư Ray Dalio và doanh nhân James Dyson.

Singapore được các công ty nước ngoài coi là cửa ngõ quan trọng của khu vực châu Á. Ontario Teachers’ Pension Plan – một quỹ đầu tư tại Canada quản lý 177 tỷ USD – sẽ tăng cường hoạt động ở Frasers Tower. Số nhân viên tại Singapore tăng gấp đôi vào năm sau lên 50 người, vượt 35 nhân sự ở văn phòng tại Hong Kong.

“Singapore là một trung tâm tài chính sôi động với nhiều nhà đầu tư và cố vấn tài chính”, CEO Jo Taylor cho biết. “Nếu muốn phát triển hoạt động tại Đông Nam Á và Australia, dĩ nhiên chúng tôi sẽ đặt trụ sở tại đây”, ông nói thêm.

“Khi của cải tăng lên, các vị sẽ thấy nhiều gia đình chuyển tới một nơi như Singapore để quản lý tài sản của họ”, Bloomberg dẫn lời ông Nirbhay Handa – Trưởng bộ phận Khách hàng tư nhân châu Á tại Henley & Partners – nhận định.

Ông Handa cho biết một lượng lớn doanh nhân gốc Ấn Độ quan tâm tới việc chuyển tới Singapore hoặc đưa tài sản tới đây, dù không nhiều bằng các gia đình giàu có Trung Quốc.

Theo South China Morning Post, các văn phòng gia đình cho biết ngoài đầu tư, họ cũng hỗ trợ khách hàng trong nhiều lĩnh vực khác. Ông Goh, làm việc tại Kamet Capital, tiết lộ dịch vụ của công ty cung cấp cả tài xế, trợ lý, quản lý… Bà Veronica Shim, Giám đốc điều hành của Envysion Wealth Management, cho biết không ít văn phòng gia đình còn giúp lập kế hoạch thừa kế.

Báo cáo của DBS và Economist Intelligence Unit dự báo 10-15 năm tới sẽ chứng kiến ​​“sự chuyển dịch tài sản đáng kể giữa các thế hệ”. Họ ước tính số của cải dịch chuyển trong thập kỷ tới tại châu Á lên đến 2.000 USD.

Theo ông Lin thuộc Văn phòng Gia đình Raffles, các gia đình đang tìm cách quản lý để bảo vệ tài sản và truyền lại cho thế hệ sau mà không xảy ra tranh chấp. “Dù kiếm được bao nhiêu tiền, sẽ chẳng ích gì nếu không giữ được tiền”, ông nói.

Theo Zingnews